Til januar 2025 står omkring 12.500 boligejere med F3- og F5-lån i Totalkredit overfor en rentestigning, især for F5-lånere, der går fra en rente på -0,2 procent til en forventet 2,4 procent. Umiddelbart kan stigningen virke overvældende, men ifølge økonom Daisy Nielsen fra Spar Nord ser det værre ud på papiret end i virkeligheden.
– De kolde fakta viser naturligvis en væsentlig renteforøgelse, men der er flere nuancer, forklarer Daisy Nielsen.
– Situationen så faktisk langt værre ud for et år siden, da F5-renten toppede på 3,75 procent. Derudover er inflationen en helt anden faktor nu end i 2020.
Inflationen mildner rentechokket
Da F5-lånerne sidst fik ny rente i januar 2020, var verdensøkonomien en helt anden: pandemien havde endnu ikke ramt, Rusland var ikke gået i krig med Ukraine, og inflationen lå på et lavt niveau, hvor boligejere kunne forvente en årlig inflation på blot 0,4 procent. I dag har verdens centralbanker skruet op for renten i et forsøg på at dæmme op for den høje inflation. Ifølge Nationalbanken forventes inflationen i 2025 at lande på 2,1 procent, hvilket betyder, at realrenten – den rente boligejere betaler, når man korrigerer for inflation – ikke er så voldsom som den nominelle stigning antyder.
– I januar 2020 var realrenten 0,11 procent, mens den i 2025 forventes at være 0,36 procent, altså en forskel på 0,25 procentpoint. Det er markant mindre end de 2,6 procentpoint, der udgør forskellen i den nominelle rente, uddyber Daisy Nielsen.
F5-renten er stadig fordelagtig sammenlignet med F3
For dem, der overvejer alternativer til F5-lånet, bemærker Daisy Nielsen, at det nuværende renteniveau gør F5-lånet mere fordelagtigt sammenlignet med F3-lånet.
– I øjeblikket er F5-lånet billigere end F3-lånet, blandt andet på grund af forskelle i bidragssatser. F3-lånet koster nemlig 0,23 procentpoint mere, og det gør F5-lånet til det bedste valg lige nu, forklarer Daisy Nielsen.
Siden januar 2020 har renterne gennemgået en markant ændring, og Spar Nord understreger, at de ekstremt lave renter, som mange boligejere tidligere har nydt godt af, sandsynligvis ikke vender tilbage foreløbigt.